VCP formasyonu: nedir ve nasıl işlem yapılır

Forex yatırımcıları onlarca yıldır grafik formasyonlarına güvenmektedir. Fiyat hareketleri piyasa arz ve talebindeki değişimleri yansıttığından, yinelenen formasyonları tespit etme yeteneği, akıllı kararlar almak ve işlem fırsatlarından yararlanmak için çok önemlidir.

Piyasa her gün sayısız formasyon sunar, ancak yatırımcılar arasında en popüler olanlardan biri, güvenilirliğiyle büyük saygı gören Volatilite Daralma Formasyonudur.

Volatilite Daralma Formasyonu Nedir

Saygın bir teknik analist olan ve 30 yılı aşkın işlem deneyimine sahip Mark Minervini, düşük riskli yükseliş hisselerini tespit etmek için Volatilite Daralma Formasyonunu (VCP) geliştirmiştir. Bu formasyon tipik olarak yükselen bir piyasada, bir yükseliş trendinin yukarı yönlü hareketine devam etmeden önce kısa bir süre konsolide olduğu durumlarda oluşur.

VCP'nin temel özelliği, daralan bir aralık içinde bir dizi sıkılaşan fiyat daralmasıdır. Bu formasyon, piyasaların tipik olarak birikme, konsolidasyon ve ardından trend aşamalarından geçtiği fikrine dayanmaktadır.

Her daralmayla birlikte fiyatlardaki geri çekilmeler (dip seviyeler) giderek daha sığ bir hal alıyor ve bu da satış baskısı zayıflamaya devam ederken alıcıların daha erken devreye girdiğine işaret ediyor.

Geçerli bir VCP'de, salınım tepeleri yükselmemelidir. Eğer yükseliyorlarsa, bu büyük olasılıkla yükselen bir kamaya işaret eder - genellikle düşüş momentumuna işaret eden bir formasyon.

VCP'nin temel unsurları

Kırılma stratejilerine odaklanan fiyat hareketi yatırımcıları için Volatilite Daralma Formasyonu önemli bir araçtır. Forex gibi bir piyasa bir aralık içinde sıkılaştığında ve ardından ivme kazanmadan hemen önce kırıldığında oluşur.

Geçerli bir VCP'nin birkaç temel unsuru vardır.

• Fiyat daralmaları. İşlem aralığı kademeli olarak daralarak sıkı, üçgen benzeri bir şekil oluşturur. Örneğin, ilk geri çekilme 0,61 Fibonacci seviyesine ulaşırsa, bir sonraki sadece 0,5 seviyesine ulaşabilir ve bu böyle devam eder. Giderek daha küçük geri çekilmelerden oluşan bu formasyon, satış baskısının zayıfladığına işaret eder.
• Hacimde azalma. Geri çekilmeler, azalan hacmi göstererek daha az aktif satıcıyı yansıtıyor. Arz azaldıkça, alıcılar devreye girmeye ve fiyatı yukarı çekmeye hazırdır.
• Simetri ve yapı. Geçerli bir VCP formasyonu, iyi bilinen boğa üçgenine çok benzer. Piyasanın emir biriktirdiğini ve bir kırılma için hazırlandığını gösteren 2 ila 6 yüksek dipten oluşan simetrik bir dizi aracılığıyla oluşur.
• Pivot noktasında düşük arz. Bu formasyon, kırılmadan hemen önce en düşük arz seviyesine ulaşır. Pivot noktası olarak bilinen bu aşama, fiyatlar yükselmeye başladıkça piyasanın daha fazla oynaklık göstermeye hazır olduğunu gösterir.
• Yükseliş trendinin devamı. VCP, uzun vadeli bir trendin ardından, piyasanın duraklama veya emir biriktirme aşamasında en iyi şekilde işlem gören bir yükseliş devam formasyonudur.

VCP ve diğer yükseliş grafik formasyonları

VCP ve Fincan ve Kulp

Geçerli bir Volatilite Daralma Formasyonunda daralan bir aralıkta bir dizi yüksek dip bulunur ve bu da nihayetinde güçlü kırılmalarla sonuçlanır. Bu da onu momentumdan faydalanmak isteyen yatırımcılar için mükemmel kılar.

Buna karşılık, Fincan ve Kulp formasyonu daha yavaş gelişir ve yatay, yükselen daha yüksek dipler gösteren VCP formasyonunun aksine yuvarlak bir dibe sahiptir. Yuvarlak dip, hedge fonlar gibi büyük oyuncuların daha uzun birikim dönemini yansıtırken, VCP'nin daha dar aralığı daha hızlı bir kopuşa işaret eder.

VCP ve Çift Dip

Bir fiyat hareketi yatırımcısı olarak, Çift Dip formasyonunu anlamak önemlidir. Bu teknik analiz formasyonunda iki dip bulunur ve ikinci dip birincinin altına inemediğinde geçerli bir yükseliş dönüşü olarak kabul edilir. Formasyon tipik olarak yalnızca bir geri çekilme ya da düzeltme içerir. Çift Dip öncelikle bir dönüş formasyonu olarak görülse de, fiyat önceki bir destek seviyesini tekrar test ettiğinde bir yükseliş trendi sırasında bir devam formasyonu olarak da hareket edebilir.

VCP'lerle karşılaştırıldığında, Çift Dip'in bir birikim aralığının olmaması onu daha riskli hale getirir. Buna karşılık, VCP'deki kademeli daralmalar daha düşük riskli bir kurulum sunar.

VCP işlemi nasıl yapılır

Bir yatırımcı olarak, fiyat hareketini tamamlayan bir stratejiniz olmalıdır. Burada, VCP işlemi yapmak için izleyebileceğiniz temel adımları açıklayacağız.

1. Fiyat grafiğinde bir yükseliş trendi belirleyerek başlayın. Ardından, değişen bir piyasa içinde daha yüksek bir tepe ve ardından bir geri çekilme arayın. VCP formasyonunun geçerli olabilmesi için, bir birikim aşamasına işaret eden en az iki daralan aralık olmalıdır.
2. Formasyonun, arzda veya satış baskısında bir düşüşe işaret eden, giderek daha küçük tepe ve dipler içerdiğinden emin olun.
3. Yükselen satın alma momentumunun bir sinyali olarak kırılmayı bekleyin. Stratejinize bağlı olarak, işleme kırılmadan hemen sonra girebilirsiniz. Bununla birlikte, deneyimli yatırımcılar bazen potansiyel kazançlarını en üst düzeye çıkarmak için kırılmadan hemen önce girerler.


1 – Yükseliş Trendi
2 – Kırılma/giriş
3 – Daralma
4 – Zarar Durdur

4. Son olarak, Zarar Durdur seviyenizi kırılmadan önceki son düşük seviyenin hemen altına ayarlayın. Kazanç hedefinizi stratejinize göre belirleyin - bu bir sonraki direnç seviyesi olabilir veya yıldız formasyonu gibi mum çubuğu dönüş formasyonları tarafından yönlendirilebilir.

Hiçbir formasyonub başarıyı garanti etmediğini unutmayın. Yalnızca kaybetmeyi göze alabileceğiniz kadar risk alın ve her zaman uygun risk yönetimi uygulayın.

Volatilite Daralma Formasyonu örnekleri

Bir yatırımcı olarak başarılı olmak için, bu formasyonu doğru bir şekilde tespit etmek için keskin bir göze ihtiyacınız var.

1 – Yükseliş Trendi
2 – Geri Çekilme
3 – Yüksek Dipler
4 – Kırılma

İlk olarak, bir Yükseliş Trendi belirleyin. Ardından, arzın arttığına işaret eden bir geri çekilme olup olmadığına bakın. VCP formasyonunda satış ivmesi hızla kaybolur ve aralığa bağlı bir piyasa oluşur.

Bu, alıcıların devreye girdiği çok önemli bir aşamadır. Piyasanın daralma aşamasını tamamlamasını bekleyin - daha önce de belirtildiği gibi, hala önceki yüksek seviyeyi aşmayan artan alım baskısı ile karakterize edilir.

Son olarak, işleme girmeden önce güçlü alım momentumu sinyaliniz olan kırılmayı bekleyin. Hiçbir formasyonun kusursuz olmadığını unutmayın, bu nedenle zarar durdur seviyenizi her zaman bir önceki düşük seviyenin hemen altında ayarlayın.

Son düşünceler

• Mark Minervini tarafından oluşturulan Volatilite Daralma Formasyonu, teknik analizde düşük riskli boğa formasyonlarını tespit etmek için kullanılan popüler bir araçtır.
• Bir yükseliş trendi sırasında, her biri daha yüksek dipler ve azalan hacimle işaretlenen, giderek daha küçük geri çekilmelerle fiyat konsolide olurken oluşur.
• Bu formasyon satış baskısının azaldığını, alıcıların daha erken giriş yaptığını ve talebin arzdan daha ağır basmaya başlamasıyla bir kırılmanın muhtemel olduğunu gösterir.
• VCP işlemi için, yatırımcılara kırılma anında veya hemen öncesinde giriş yapmaları, zarar durdur seviyelerini en son düşük seviyenin altına yerleştirmeleri ve direnç veya geri dönüş sinyallerine dayalı kazanç hedefleri belirlemeleri tavsiye edilir.